Ryzyko inwestycji jest tym większe, im mniejsza jest wiedza inwestora. Tę buduje się latami, ale nawet na początku giełdowej przygody należy znać przynajmniej podstawowe zasady funkcjonowania rynków. Jednym z takich zagadnień są wskaźniki finansowe.
To, czy inwestycja w akcje danej spółki przyniesie zysk, zależy od wielu czynników. Trafne przewidywanie zmian cen akcji wymaga sporej wiedzy i doświadczenia na giełdowych parkietach. Jednym z najważniejszych elementów oceny opłacalności transakcji jest analiza jej wskaźników finansowych. Te sporządzane są w oparciu o dane giełdowe i rynkowe, a także sprawozdania publikowane przez samą spółkę (rachunki zysków i strat, rachunki przepływów pieniężnych oraz bilanse).
Wskaźniki finansowe – jak z nich korzystać?
Najważniejsza kwestia dotyczy specyfiki wskaźników. Należy bezwzględnie pamiętać, że są one obliczane na podstawie danych odzwierciedlających kondycję spółki tylko w danym okresie. By wykorzystać je w miarodajnej analizie, muszą być zestawione ze wskaźnikami tej spółki dla innych okresów lub danymi innych spółek. Praca z tymi danymi dla początkującego – choć nie tylko – inwestora nie jest łatwa i wymaga wsparcia ze strony ekspertów. Można je uzyskać, używając platformy transakcyjnej Saxo Bank – czytaj więcej tutaj, żeby dowiedzieć się, jakie korzyści oferuje ona swoim użytkownikom.
Wskaźniki finansowe – jakie rodzaje wyróżniamy?
Wskaźniki finansowe można podzielić na wiele sposobów. Najczęściej jednak wyróżnia się ich pięć grup:
Wskaźniki płynności
Stosuje się je w celu zbadania szybkiego dostępu spółki do środków finansowych i tym samym wywiązywania się ze zobowiązań zawieranych na krótki termin. Dwa najważniejsze wskaźniki płynności to:
-
wskaźnik bieżącej płynności;
-
wskaźnik szybkiej płynności.
Wskaźniki aktywności
Dostarczają wiedzy na temat zdolności spółki do zamiany na gotówkę zapasów oraz należności. Do tej grupy zaliczamy przede wszystkim:
-
wskaźnik rotacji należności (w tym w dniach);
-
wskaźnik rotacji zapasów (w tym w dniach).
Wskaźniki zadłużenia
Mówią o tym, jakie jest zadłużenie spółki oraz jakimi zdolnościami jego obsłużenia ona dysponuje. Są to:
-
wskaźnik ogólnego zadłużenia;
-
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego;
-
wskaźnik długu (inaczej zadłużenia długoterminowego);
-
wskaźnik pokrycia zobowiązań długoterminowych rzeczowymi składnikami majątku.
Wskaźniki rentowności
Dzięki nim możliwa jest ocena skali zysków, które spółka może odnieść przy danych nakładach. Wśród nich największe znaczenie mają:
-
wskaźnik rentowności sprzedaży;
-
wskaźnik rentowności aktywów;
-
wskaźnik stopy zwrotu z kapitału własnego.
Wskaźniki wartości rynkowej
Służą do oszacowania wartości spółki, głównie za pomocą analizy cen emitowanych przez nią akcji. Najważniejsze wskaźniki z tej grupy to:
-
wskaźnik zyskowności pojedynczej akcji;
-
wskaźnik ceny akcji w odniesieniu do ich wartości księgowej;
-
wskaźnik ceny akcji w odniesieniu do bieżących zysków.